Capítulo XI. Régimen ETVE y eliminación de la doble imposición internacional

• Pages: 87-92
• Author: César García Novoa

CAPÍTULO XI

RÉGIMEN ETVE Y ELIMINACIÓN DE LA DOBLE

IMPOSICIÓN INTERNACIONAL

No cabe ninguna duda de que el régimen scal de las ETVE españolas es un

régimen de benecio scal para facilitar la internacionalización de las empresas

y favorecer que España sea una plataforma o hub internacional de inversión en

terceros países. Sobre todo, para aprovechar su amplísima red de convenios. In-

cluso porque en algunos convenios con países de América Latina y bajo ciertas

condiciones, la tasa en la fuente es 0 por 100. Es el caso del Convenio con Co-

lombia, en cuyo art. 10 se ja la retención del 0 por 100 si el beneciario efectivo

del dividendo es una sociedad que posee, directa o indirectamente, al menos el

20 por 100 de la sociedad colombiana. O el supuesto de México, en cuyo Proto-

colo de 2015, que modica el convenio España-México de 1992, se incluye en

su art. 10.2 la exención del dividendo en la fuente si la matriz perceptora posee

directamente, al menos, el 10 por 100 del capital de la sociedad que paga los

dividendos. Y en la misma línea, otros muchos convenios suscritos por España.

Sin embargo, el régimen ETVE está íntimamente ligado desde sus orígenes

a la exención, actualmente contemplada en el art. 21 de la Ley 27/2014, del

Impuesto de Sociedades, para combatir la doble imposición internacional de

dividendos.

Como recuerda López Ribas, «tanto las rentas derivadas de la tenencia de

participaciones en fondos propios de entidades no residentes en territorio es-

pañol (dividendos o participaciones en benecios) como las obtenidas en su

transmisión (plusvalías) son susceptibles de experimentar doble imposición ju-

rídica y económica». Hay una doble imposición jurídica, en tanto el dividendo

transfronterizo, como renta que es, puede potencialmente ser gravado en dos ju-

risdicciones distintas. Y hay otra doble imposición, que la citada autora cataloga

como «impuesto invisible», fruto de que todo dividendo ha sido tributado antes

como benecio de la sociedad que lo distribuye. Es el «impuesto subyacente»