Capítulo VII. La transparencia fiscal en el contexto de los otros instrumentos contra el diferimiento tributario

• Pages: 55-66
• Author: César García Novoa

CAPÍTULO VII

LA TRANSPARENCIA FISCAL EN EL CONTEXTO

DE LOS OTROS INSTRUMENTOS CONTRA

EL DIFERIMIENTO TRIBUTARIO

El modelo de transparencia scal internacional o CFC de Estados Unidos,

tiene dos notas distintivas. Se inserta dentro de los mecanismos antidiferimien-

to, siendo el más importante, pero no el único de los mismos. Y se aplica a cual-

quier sociedad controlada en un Estado de tributación reducida y cuyo activo

esté integrado mayoritariamente por inmuebles y/o valores mobiliarios. Ambos

serían signos diferenciadores de lo que Sanz Gadea denomina modelo nortea-

mericano de la transparencia scal internacional, frente al europeo 1.

Así, entre el arsenal de medidas antideferimiento propias de la scalidad

de Estados Unidos, destaca desde los años sesenta, como dijimos, la trans-

parencia scal, que ha sido completado con otros instrumentos contra el tax

deferral. Y su aplicabilidad es general, siendo muy habitual referir estos me-

canismos a la constitución en Estados Unidos de Limited Liability Company

(LLC) empleadas como holding, sobre todo para vehiculizar inversiones en

países con impuestos a la renta de base territorial, como Panamá o Paraguay.

Las LLC cuentan con la ventaja de recibir por defecto (default tax treatment) el

tratamiento de pass-through entity o transparencia scal (disregarded entity),

pudiendo optar por ser tratadas como una corporación mediante la presentación

de la format 8832 2.

Ser tratada legalmente como una disregarded entity supone que la LLC

no tiene personalidad scal en Estados Unidos y, por consiguiente, no tri-

1 E. S G, Transparencia Fiscal Internacional, op. cit., p. 18.

2 Si la LLC es de un solo miembro, la regla es la inversa: es una entidad transparente a menos que

presente el Formulario 8832 y elija ser tratada como una corporación.