Beneficios prometidos y reales de la seguridad social en México para la generación en transición

• Author: Gabriel Martínez
• Pages: 1-29

BIENESTAR Y POLÍTICA SOCIAL

VOL. 7 NÚM. 2, pág. 1-29

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BENEFICIOS PROMETIDOS Y REALES DE LA

SEGURIDAD SOCIAL EN MÉXICO

PARA LA GENERACIÓN EN TRANSICIÓN

Gabriel Martínez

Conferencia Interamericana de Seguridad Social

gabriel.martinez@ciss.org.mx

Resumen

ste artículo presenta un conjunto de mediciones de los costos y beneficios reales del plan

general de retiro por jubilación proporcionado a los ciudadanos por parte del Sistema

Mexicano de Pensiones (SMP), que son necesarias para evaluar las decisiones de los

trabajadores en cuanto a la contribución a la seguridad social (es decir, trabajar en el sector

formal) y al retiro. El SMP ofrece dos planes básicos. El primero se define como un plan de

beneficios disponible sólo a aquellos individuos registrados antes de julio de 1997. El segundo

es un plan de contribuciones definidas y es el plan predeterminado y obligatorio para todos

los trabajadores activos. En este artículo se comparan los beneficios y los costos de cada plan.

Las “promesas” de la legislación original (los beneficios en un contexto no hiperinflacionario)

han tenido como resultado relaciones beneficio-costo extremadamente altas, principalmente a

causa del aumento de las probabilidades de supervivencia después del retiro (se usa la

evaluación actuarial de 1951 para realizar la comparación). Una consecuencia es que entre

los trabajadores que tienen la opción de recibir los beneficios de la ley anterior o la nueva,

muy pocos elegirán la nueva en un contexto no inflacionario. Aunque históricamente la inflación

ha reducido enormemente los beneficios de la ley anterior, los niveles de inflación y las bajas

tasas de interés asociadas a la Gran Recesión significan que los beneficios de la vieja ley se

han vuelto muy atractivos. Por la misma razón, el impuesto sobre las ganancias después de la

edad de retiro obligatorio se ha elevado tanto que se espera que cualquier trabajador elegible

se retire tan pronto como la ley se lo permite. Otras variables significativas para determinar los

beneficios son la densidad y los tiempos de las contribuciones a lo largo de la vida de un

individuo; este rasgo de la ley anterior (que aplica aproximadamente a aquellos que se retirarán

hasta el año 2042, asumiendo que tengan una historia laboral de 45 años) puede promover, en

las décadas por venir, un regreso a la “economía formal” de los trabajadores que están por

llegar a la edad de retiro, con el propósito de recuperar el derecho a una pensión.

Palabras clave: economía de los adultos mayores; economía de los discapacitados, discriminación del mercado

no laboral, Latinoamérica, Caribe, recursos humanos, desarrollo humano, distribución de ingresos, migración,

sectores formal e informal, economía subterránea, planes institucionales.

Clasificación JEL: J14, N36, O15, O17.

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BENEFICIOS PROMETIDOS Y REALES DE LA SEGURIDAD SOCIAL EN MÉXICO PARA LA GENERACIÓN EN TRANSICIÓN

Introducción

a correcta evaluación de un sistema nacional de pensiones requiere de la medición del esfuerzo

y de las ganancias que los trabajadores y sus familias obtienen de él. Este artículo presenta un

conjunto de mediciones de los beneficios y los costos reales de los planes generales de retiro

proporcionados a los individuos por parte del Sistema Mexicano de Pensiones (SMP). El SMP

ofrece dos planes básicos. El primero se define como un plan de beneficios (o Sistema de Reparto

Simple, SRS), disponible sólo para aquellos registrados antes de julio de 1997. Se comparan los

sistemas para la generación en transición. El segundo plan es uno de contribuciones definidas

(cuenta individual de retiro o CIR) y es el plan predeterminado y obligatorio para los trabajadores

activos a partir de julio de 1997. Por medio de nuestros resultados se identifica que, bajo el

esquema SRS, los resultados se ven fuertemente afectados por la inflación, por las probabilidades

mejoradas de supervivencia y por la densidad y los tiempos de las contribuciones a lo largo de la

carrera laboral; la tasa de rendimiento de éste, el viejo componente del sistema, son

extraordinariamente altas en ausencia de inflación. Los beneficios del plan CIR son, por construcción,

menores que los que se puede obtener por medio de las inversiones voluntarias en el mercado—

excepto por la garantía de pensión mínima—y por lo tanto, las tasas esperadas de reemplazo del

ingreso son más bajas que las disponibles en el componente SRS, excepto en situaciones de tasas

de inflación muy altas o para aquellos que pierden todas sus contribuciones por dejar el mercado

laboral antes de llegar a la edad de retiro estipulada.

También se calcula la “riqueza de la seguridad social” y el “impuesto marginal sobre el

trabajo después de llegar a la edad de jubilación”. Seguimos el modelo explicado por Álvarez,

Silva, Forteza y Rossi (2010) para calcular la riqueza de la seguridad social y otras cantidades

relacionadas (el lector puede encontrar las fórmulas empleadas en dicho artículo, en donde las

mismas se aplican al caso de Uruguay). Dados los muy altos umbrales de las contribuciones para

el retiro bajo el plan de beneficios definidos, los impuestos sobre el trabajo después de llegar a la

edad de jubilación son también muy altos para los individuos registrados antes de julio de 1997.

Se estudian los rasgos más generales del SMP, y no se incluyen los planes especializados

para los trabajadores del sector público. Se estudian los planes más generales establecidos por la

Constitución Federal y administrados por el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), que

cubre a todos los trabajadores del sector no público así como a los trabajadores de las corporaciones

del Estado (la única excepción es la compañía petrolera Pemex).

Para medir los costos y los beneficios se siguió una estrategia de medir las “promesas” de

beneficios futuros así como los resultados históricamente observados, y evaluar la sensibilidad de

las estimaciones a carreras laborales alternativas. Los resultados muestran que el plan SRS no es

equitativo en varias dimensiones: proporciona tasas de rendimiento extremadamente bajas para

los contribuyentes permanentes y extremadamente altas para los individuos oportunistas; grandes

subsidios cruzados a lo largo de varias generaciones definidos en formas que resultan azarosas

para los individuos y pérdida de beneficios para una parte substancial de la población.

La “evaluación de los beneficios prometidos” se resume en dos escenarios: el primero

(referencia) asume un contexto económico bastante estable, mientras que el segundo (histórico)

introduce datos reales sobre salarios e inflación. Los datos históricos son mucho más variables

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